miércoles, 16 de abril de 2008

Lectura Estados Financieros Naturel

Rafael Martínez, estilista de oficio, durante los últimos años ha formalizado su negocio, constituyendo la empresa “Naturel Ltda.”, de la cual son propietarios él y un amigo que aportó recursos para la compra de los primeros muebles y equipos. Desde su constitución, la empresa se ha financiado con recursos propios y eventualmente ha recurrido a préstamos de carácter transitorio (con particulares), en momentos en que ha sido necesario ampliar la capacidad del negocio.

El señor Martinez actualmente está planeando ampliar su oferta de servicios, adquiriendo algunos equipos para brindar más posibilidades para “embellecer” a sus clientes; algunos, precisamente la han comentado que con el Banco ahora se consigue dinero “sin tanta complicación”, por lo cual se dirige al Banco de Bogotá a solicitar un crédito y presenta los estados financieros adjuntos.

Al observar la información presentada, es posible identificar algunos aspectos financieros fundamentales. Para hacerlo, considere las siguientes preguntas:

1. ¿Cuál es el nivel de endeudamiento?

2. ¿Considera alto/bajo el nivel de endeudamiento?

3. ¿Están comprometidos los socios con el negocio?

4. ¿Cuánto dinero han repartido los socios?

5. La empresa es rentable

6. ¿Qué señales de peligro logra identificar?




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13 comentarios:

@L3J@NdR@ dijo...

1.El nivel de endeudamieno es del 0.6%
2.considero que el nivel de endeudamiento es bajo, muy bajo.

@L3J@NdR@ dijo...

3.El compromiso de lso socios es como un 28%, que es el % del capital social y la reservas legal, las utilidades en cualquier momento se pueden repartir.

zareth dijo...

1. ¿Cuál es el nivel de endeudamiento?
• 18.69% para el año 2
• 19.50% para el año 1

2. ¿Considera alto/bajo el nivel de endeudamiento?
• El nivel de endeudamiento me parece bajo.

3. ¿Están comprometidos los socios con el negocio?
• Los socios no están tan comprometidos con el negocio, señal de ello es que el capital social no supera el 30.1%, además disminuyó para el segundo año.
4. ¿Cuánto dinero han repartido los socios?
17.2%

5. La empresa es rentable
• No es rentable, debido a que los ingresos operacionales son altos pero todos los gastos se elevan considerablemente, repercutiendo en una utilidad baja, en comparación con los ingresos.


6. ¿Qué señales de peligro logra identificar?

• La totalidad del pasivo es corriente.
• El endeudamiento es bajo.
• El costo de ventas se ha incrementado considerablemente.

Daniel dijo...

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO:

Nivel de endeudamiento: 18.69%
Considero bajo el nivel de endeudamiento puesto que es considerablemente menor a su activo corriente, vale la pena fijarse que existe una alta exigibilidad puesto que todas sus deudas son a corto plazo, además, todas sus deudas son de carácter operativo, lo cual da a entender que hasta el momento no han tenido la necesidad de endeudarse con ninguna entidad financiera.

COMPROMISO DE LOS SOCIOS:
Los socios se encuentran comprometidos en un 33.01%, lo cual no es una cifra mala, teniendo en cuenta que el nivel de compromiso es mayor al endeudamiento, pero se podría esperar un nivel de compromiso un poco mayor.

REPARTICIÓN DE UTILIDADES:
Los socios han repartido 17.2 millones

RTABILIDAD:
La empresa podría ser más rentable, puesto que la relación utilidad Vs. ingresos permite ver que la utilidad representa tan solo el 12.49% de los ingresos, y tanto el gasto de operación, como el costo de ventas se han incrementado notoriamente de un año a otro. Aunque no considero que no sea rentable, creo que podría lograr una rentabilidad mayor.

SEÑALES DE PELIGRO:

• Todas las deudas de la empresa son exigibles a corto plazo

Stephanie Portilla dijo...

1. El nivel de endeudamiento es del 0.6%.

2. Considero que el nivel de endeudamiento es muy bajo.

3. El nivel de compromiso de los socios con la
empresa es bajo, pues aunque las utilidades son altas, no están capitalizando.

4. Los socios han repartido 17.2 millones.

5. No es rentable, puesto que la utilidad neta es sumamente baja comparada con las ventas netas de un poncipio. Loa costo son muy altos.

6. Una señal de peligro evidente son las utilidades retenidas del ejercicio anterior que llegan a superar el capital social. Además, el nivel de endeudamiento que tienen es todo a corto plazo.

@L3J@NdR@ dijo...

4.Los socios han repartido 17.2
5.La empresa es rentabable ya que las utilidades son mayor al capital social, y los activos son buenos y sus pasivos son relativamente bajos.

mc.habeych dijo...

1. El nivel de endeudamiento de NATUREL es de un 60%.
2.Considero bajo el nivel de endeudamiento de la empresa Naturel.
3.El Compromiso de los Socios con la empresa no es mucho ya que estan reteniendo una parte de sus utilidades y las otras la estan repartiendo.
4.La empresa reparte $17.2
5.Naturel no es muy rentable.
6.Las señales de peligro son: la disminucion de utilidades y las ventas frente a el aumento de inventario.

Danila Blanco dijo...

1. El nivel de endeudamiento de la empresa Naturel es del 60%
2. la empresa tiene un nivel de endeudamiento bajo.
3.Los socios no estan comprometidos con la empresa debido a que su capital es bajo y estan repatiendo utilidades y no campitalizando la empresa.
4.La empresa reparte el 17.2 millones.
5.La empresa no es rentable.
6.Como señales de peligro podriamos mencinar que las utilidasdes estan disminuyendo y los inventarios estan creciendo.

andrea carolina quiñonez carvajal dijo...

1- Natural ltda tiene un nivel de endeudamiento del 60%.

2- nivel de enduamiento bajo, y puede cubrir deudasde cortoplazo con activos de corto plazo que puedenser cconvertidos facilmente convertidos en efectivo.

3- los socios no estan almente omprometidos con el mnegocio ya que el porcentaje de capital social no es tan alto ademas elporcentaje ha bajado de un año otro.

4- los socios han pagado dividendos por valor a 17.2 millones.

5- natural ltda. no es rentable; ha tenido mayores igresos pero sus utilidades no han crecido al mismo ritmo.

6- las utilidades no estan creciendo al mismo ritmo de los ingresos del negoci; esto puede ses debido a que los costos se aunmentaron en gran proprocion
- se esta vendiendo mas perolasutilidades operativas estan siendo menores.

Josel!to Hernandez dijo...

1.¿Cuál es el nivel de endeudamiento?
El nivel de endeudamiento es bajo, dado que se tienen varias obligaciones por pagar, los pasivos están superando los activos corrientes, lo que da a entender que se cuenta con una baja capacidad de exigibilidad.

2. ¿Considera alto/bajo el nivel de endeudamiento?
Se considera bajo

3. ¿Están comprometidos los socios con el negocio?
No se encuentran muy comprometidos al comparar el capital aportado, contra el total del patrimonio; y no se encuentran capitalizando anualmente

4. ¿Cuánto dinero han repartido los socios?

Los socios han repartido 17.2 millones, según los datos presentados.

5. La empresa es rentable

La rentabilidad de la empresa es baja, pues al analizar la relación utilidad con ingresos, se determina que esta representa el 12.49% de los ingresos,

6. ¿Qué señales de peligro logra identificar?

Bajo compromiso de los socios.
La totalidad del pasivo es corriente, ósea exigible a corto plazo.
El endeudamiento es bajo
El costo de ventas se ha incrementado considerablemente

maria del pilar rangel pieschacón dijo...

1. ¿Cuál es el nivel de endeudamiento?: el nivel de endeudamiento de natural Ltda. Es de un 60.16%.

2. ¿Considera alto/bajo el nivel de endeudamiento?: Es de un nivel bajo pues realmente tiene la capacidad de cubrir sus deudas de corto plazo que son las que primero deben cubrirse con su activo que es fácilmente convertible en efectivo.

3. ¿Están comprometidos los socios con el negocio?: los socios de natural Ltda. No se encuentran comprometidos con la empresa pues su capital social no tiene un porcentaje de representación que permita decir que tienen compromiso con la empresa.

4. ¿Cuánto dinero han repartido los socios?: el dinero que han repartido los socios en dividendos es de 17.2 millones.

5. La empresa es rentable: la empresa no es rentable pues el 12.5% provienen de sus ingresos y no es lo suficiente.

6. ¿Qué señales de peligro logra identificar?: el ingreso operacional es decreciente pues de un 21.5% bajo a un 20.1% según el sector pero en el ritmo de la empresa esta creciendo.
• La utilidad neta de natural Ltda. Esta decreciendo a pesar de que su nivel de producción aumento. Realmente el 62% de la utilidad neta viene de la utilidad operacional.

MIGUEL ARCINIEGAS R. dijo...

respuestas:

1. el nivekl de endeudamiento es bajo puesto que no represente sino el 18.7% para el año 2 y a tenido un comportamiento descendente.

2. realmente me parece bajo el nivel de endudamiento pues su participacion en la parte de financiamiento es baja.

3.pienso qeu los socios si estan comprometidos puesto que su nivel de aportes para el año 2 equivalen a el 26.8%, lo cual es mayor qwue su nivel de endeudamiento esto quiere decir que si pueden responder.

4. al parecer los socios han estado gurdandandop las utilidades y las tienen retenidas.

5.pues al analizar su estado de resultados y mirando alli las utilidades operacionales se podria decir que la empresa si es rentable puesto que su utilidad ha tenido un comportamiento creciente y su participacion es de mas del 20% para ambos años.

6. muchas utilidades retenidas, su endeudamiento es todo a corto plazo.

mc.habeych dijo...

LAS INVERSIONES CUBREN POR LO TANTO NO SE NECESITA KT.